Vlaganje v zlato: Kaj morate vedeti pred investiranjem?
Zakaj je vse več govora o vlaganju v zlato? V obdobjih negotovosti, kot ga doživljamo danes, ljudje stremimo k varnemu zavetju. V svetu investiranja pa naložbeno zlato že stoletja velja za eno najboljših načinov za ustvarjanje donosa oziroma ohranitev premoženja. Naj gre za čas visoke inflacije, geopolitičnih napetosti, negotovosti na finančnih trgih, zlato je vedno na voljo kot varna naložba in način varčevanja, ki se obnese. V članku razkrivamo 5 ključnih napak, ki jih investitorji v zlato pogosto naredijo, in pojasnimo kako se jim lahko izognete.
1. Iluzija fizičnega zlata: ko kupiš zlato, pa ga nikoli ne vidiš
Na papirju imate “zlato”, ki ga še nikoli niste držali v rokah. Kaj ta situacija sploh pomeni?
Veliko ljudi danes investira v tako imenovano “papirnato zlato” – ETF-je vezane na zlato, certifikate, zlate sklade ali celo v aplikacije, ki vam obljubljajo lastništvo zlata, ne da bi ga prejeli v fizični obliki. “Papirnato zlato” je sredstvo, ki odraža ceno zlata, a ni samo fizično zlato. Vrednost premoženja v tem primeru ni podprta s pravo kovino. Ta način investicije velja za bolj uporabno, ko gre za namene trgovanja kot za dolgoročne naložbe.
Problem je v tem, da v mnogih primerih investitorji nimajo dejanskega pravnega lastništva nad fizičnim zlatom, ampak le pravico do deleža v sistemu.
Primer: Med finančno krizo leta 2008 so nekateri skladi za določen čas “zamrznili” izplačila investitorjem – in to v času, ko so ti najbolj potrebovali likvidnost.
Nasvet: Če želite resnično lastništvo, izberite ponudnika, ki omogoča fizični prevzem zlata, z jasno navedenimi pogoji, stroški in certifikati.
Slika: Zlato je privlačna naložbena priložnost v času negotovosti
2. Ponudniki z bleščečimi obljubami (in praznim trezorjem)
Vlaganje v zlato ne predstavlja instrumenta za hitro ustvarjanje dobička, temveč je najbolj primerno za ohranjanje vrednosti in plemenitenje premoženja na dolgi rok. Nekateri ponudniki pa ustvarjajo občutek nujnosti, ekskluzive in takojšnjega dobička, ki pa je pogosto zavajujoč.
Kako prepoznati tovrstne ponudnike?
- Podjetje nima transparentne dokumentacije o poreklu zlata.
- Ne nudi možnosti fizičnega prevzema.
- Na spletu imajo negativne ocene strank, ki so z njimi imeli slabe izkušnje, ali pa takšnih informacij sploh ni.
- Podjetje nima sedeža v EU ali ni pod nadzorom zanesljivih regulatorjev.
Nasvet: Pred nakupom preveri ponudnika na spletu (Google, Trustpilot, forumi), preglej certifikate (LBMA), in se izogibaj ponudbam, ki obljubljajo “več kot zlato”.
- Kako sta lahko fizično zlato in srebro cenovno bistveno bolj dostopna?
- Kako lahko zmanjšate provizijo pri nakupu srebra do - 80 %?
- Kako lahko kupite neobdavčeno srebro, tako, da lahko dobite kar 22 % več srebra?
- Kako lahko zmanjšate provizijo pri prodaji srebra za kar - 95%?
Udeležba na webinarju je za naše bralce brezplačna.
Dokler nimate teh podatkov, se vam ne izplača kupiti niti enega grama zlata ali srebra.
Za brezplačno sodelovanje vnesite svoje ime in e-poštni naslov.
3. Stroški, ki vam jih nihče ne izda: marže, hranjenje, odkupi
Zlato ima svojo ceno, a še več vas lahko stanejo skriti stroški. Na prvi pogled se investicija v zlato zdi preprosta in varna, saj gre navsezadnje za plemenito kovino, ki že stoletja velja za zanesljivega hranilca vrednosti.
Vendar pa za sijočo fasado nekaterih ponudnikov pogosto tičijo različni dejavniki, ki lahko občutno vplivajo na donosnost naložbe. Skriti stroški se lahko pojavijo v obliki visokih provizij ob nakupu in prodaji, stroškov shranjevanja, zavarovanja, davčnih obveznosti ali celo valutnih razlik.
Marža pri nakupu
Večina ponudnikov zlata doda svojo maržo na borzno ceno zlata. Ta lahko znaša od 2 % do celo 10 % pri manjših količinah. Marža je običajno višja pri manjših zlatnikih in palicah, saj so stroški proizvodnje in distribucije na enoto relativno višji. Poleg tega lahko ceno zvišajo tudi dodatki za posebno embalažo, certifikate pristnosti ali blagovno znamko proizvajalca.
V praksi to pomeni, da mora vrednost zlata po nakupu najprej narasti za nekaj odstotkov, da vlagatelj sploh pride “na ničlo” – šele nato lahko začne dejansko ustvarjati dobiček.
Stroški hranjenja
Če se odločite za hrambo v trezorju (kar je pogosto priporočljivo), preverite letne stroške, ki se običajno gibljejo od 0,5 % do 1,5 % vrednosti zlata letno.
Ti stroški se običajno obračunavajo glede na tržno vrednost shranjenega zlata in jih je potrebno plačevati ne glede na to, ali vrednost vaše naložbe raste ali pada. Poleg osnovne cene hrambe lahko ponudniki zaračunajo še dodatne stroške za zavarovanje, manipulativne stroške ob dostopu do zlata ali pristojbine za prenos v drug trezor.
Vse to vpliva na končni donos in lahko ob dolgoročnem vlaganju pomeni precejšnje zmanjšanje dobička. Zato je smiselno primerjati ponudbe različnih ponudnikov in natančno prebrati pogoje storitve.
Stroški pri odkupu
Pri prodaji vam ponudnik pogosto odšteje provizijo. Razlika med nakupno in prodajno ceno (t. i. “spread”) pomeni, da morate zlato precej podražiti, da boste na ničli. Ta razlika je lahko še posebej velika pri fizičnem zlatu, kjer poleg tržne cene vplivajo tudi stroški obdelave, logistike in tveganje ponovne prodaje.
Primer: če ste zlato kupili z 5 % pribitkom na borzno ceno in ga nato prodate z 3 % odbitkom, ste že v izhodišču izgubili 8 % vrednosti. Zlato mora torej bistveno pridobiti na ceni, da pokrijete stroške transakcije in začnete ustvarjati dobiček. Pri dolgoročnem vlaganju se ti stroški lahko sčasoma razredčijo, a pri krajših obdobjih naložbe predstavljajo resno oviro za pozitivno donosnost.
Nasvet: Vedno povprašajte po vseh stroških vnaprej, tudi če ponudbo oglašujejo kot naložba “brez provizij”. Primerjajte ponudnike in izračunajte, kdaj se vam bo naložba sploh začela splačati.
4. "Papirnato zlato" in zakasneli izstopi
Ena ključnih prednosti zlata je likvidnost, kar pomeni, da ga lahko hitro prodate, kadar to potrebujete. A to ni vedno samoumevno.
Pri ETF-jih in certifikatih so časi izplačil lahko večdnevni, še posebej v kriznih obdobjih, ko pride do preobremenjenosti sistemov. Nekatere platforme imajo tudi časovne okvire za obdelavo transakcij, ki niso prilagojeni urgentnim situacijam.
Primer: Med pandemijo 2020 so nekateri digitalni ponudniki poročali o zamudah pri prodaji zlata zaradi pomanjkanja fizičnega zlata in logističnih zastojev.
Nasvet: Če vam je likvidnost pomembna, preverite:
- koliko časa traja prodaja,
- ali obstajajo kakšne omejitve ali “lock-in” obdobja (“Lock-in” obdobje je časovno obdobje po nakupu oziroma naložbi, v katerem vlagatelj ne more prodati ali izplačati svoje naložbe brez dodatnih stroškov, kazni ali izgube ugodnosti.),
- ali je vaš izhod odvisen od tržnih razmer.
5. Kako vlagati pametno: 5 vprašanj, ki si jih morate zastaviti pred investicijo
Ali razumem predstavljeni naložbeni produkt?
Če ne razumete razlike med ETF-jem in fizično palico zlata, je čas za dodatno raziskavo.
Kdo je ponudnik in kakšni so njegovi certifikati?
Poiščite ponudbo s priznanimi certifikati kot je LBMA (London Bullion Market Association) ali status “Good Delivery”.
Kje je moje zlato fizično shranjeno?
V Sloveniji? V Švici? Je shranjeno individualno ali kolektivno?
Kje je vaše zlato fizično shranjeno, je ključno vprašanje, ki vpliva na vašo varnost in dostopnost naložbe, pa tudi na morebitne davčne obveznosti. Lokacija shranjevanja in vrsta hrambe (individualna ali kolektivna) lahko vplivata na tveganja, stroške in na to, kako hitro boste lahko dostopali do svojega zlata.
Ali lahko zlato fizično prevzamem?
Če ne, to morda ni pravo zlato, ampak le papirnat delež oziroma “papirnato zlato”.
Kakšni so vsi stroški, povezani z naložbo?
Izvedite kakšni so vsi stroški, povezani z nakupom, vključno z nakupno/prodajno razliko, stroški hranjenja in morebitnimi stroški izplačil.
Bonus nasvet
Zlato naj bo del vaše portfeljske naložbene razpršitve, saj je to ena od najboljših strategij za zmanjšanje tveganja in povečanje stabilnosti naložb. Kot plemenita kovina, zlato pogosto deluje kot zaščita pred inflacijo, gospodarskimi krčmi ali negotovostjo na finančnih trgih. Ko so delnice ali obveznice pod pritiskom, zlato lahko nudi zavetje in ohrani vrednost.
Zlato ni problem – težava so iluzije
Zlato ni problem – težava so iluzije
Zlato že tisočletja ohranja svojo vrednost in jo povečuje. Nakup zlata ni nujno najbolj razburljiva investicija, ni “moon” naložba (takšna, ki ima nujno izjemen potencial bliskovito hitre rasti), ampak je predvsem zanesljiva zaščita pred nepredvidljivostjo. Največja težava niso plemenite kovine, temveč napačna pričakovanja vlagateljev in nepošteni ponudniki, ki to izkoriščajo.
Če želite investirati v zlato, se izobražujte, postavljajte prava vprašanja in ne pozabite: zlato ni tvoje, dokler ni v tvoji roki. Za strokovne nasvete in insajderske informacije pa se obrnite na nas. Za vas oblikujemo strateški načrt za vlaganje v zlato in druge plemenite kovine, ter vas vodimo skozi izzive in priložnosti, ki jih prinaša ta naložbeni segment.
Ne glede na to, ali ste začetnik ali izkušen vlagatelj, smo tukaj, da vam nudimo personalizirane nasvete, ki vam bodo omogočili optimalne odločitve. Ne čakajte – stopite v stik z nami še danes in začnite varno in premišljeno vlagati v prihodnost!
- Kako lahko kupite zlato in srebro za naložbo?
- Veliko ceneje.
- Odkrivamo, kako lahko zmanjšate provizije prodajalcev.
- Najvišja kakovost. 999/1000. Good delivery.
Informacije vredne zlata. Popolnoma brezplačno.
Dokler nimate teh podatkov, se vam ne izplača kupiti niti enega grama zlata ali srebra.
Za brezplačno sodelovanje vnesite svoje ime in e-poštni naslov.
