Ena največjih dilem trgovcev delnic, valut ali kriptovalut je izbira med Spot trgovanjem ali maržnim trgovanjem in katerega izbrati. To odločitev bo moral vsak trgovec sprejeti sam, glede na njegove preference, kar se tiče volatilnosti in količine trgovanih sredstev.
Pri spot trgovanju, sredstvo kupite ali prodate neposredno na borzi, kjer v zamenjavo dobite gotovino, stabilne kovance ali druga sredstva oz. kriptovalute (na primer zamenjava Ethereuma neposredno za Bitcoin). Ko sredstvo kupite ali prodate, je posel sklenjen in ste lastnik tega, kar imate.
Nasprotno pa velja pri trgovanju z maržo oz. Margin trgovanje, ki je malo bolj zapleteno in veliko bolj tvegano ampak potencialno veliko bolj dobičkonosno kot Spot trgovanje.
Lestvica razmerja tveganja in dobička pri maržnem trgovanju s kripto je običajno med 2 in 100 kratniki. Grobo rečeno to pomeni, da bo vsak premik sredstva, za maržnega trgovca 2 do 100 krat večji.
Razlog je preprost; izposojate si denar, pogosto stabilne kovance, da stavite na rast ali padec cene sredstva. Če imate prav, super! Odplačali boste posojilo in obdržali veliko večji dobiček, kot bi ga lahko če bi stavili samo svoj denar. V primeru, da se motite, posojilodajalcu še vedno dolgujete tisto, kar ste si izposodili, skupaj z obrestmi in transakcijskimi stroški.
- Koliko denarja vam je rekordna inflacija vzela vsak dan v zadnjih 30 letih?
- Kako nizki so realni naložbeni donosi v Sloveniji (zelo boste presenečeni).
- Veliko skritih stroškov pri vlaganju v delnice in sklade v Sloveniji (ki preprečujejo, da bi postali milijonar).
- Izredno visoka preplačila pri nakupu in prodaji naložbenega zlata in srebra.
Za brezplačno sodelovanje vnesite svoje ime in e-poštni naslov.
Spot trgovanje ("Spot Trading")
Osnovno pravilo vlaganja je »ne stavite več, kot ste pripravljeni izgubiti«. Temu pravilu pri Spot trgovanju dokaj enostavno slediti. Primer: kupite en Bitcoin za $20,000. Če se cena dvigne na $22,000, ste v profitu 10%, to je $2,000 dobička.
Če Bitcoin pade na $18,000 bo vaš vložek padel za 10%, kar pomeni izgubo $2,000. To tveganje je možno ublažiti s stop-limit (ali stop-loss) naročilom, ki borzi pove, naj samodejno kupi ali proda, ko je dosežena določena cena in tako zavarujete dobiček ali omejite izgubo. Tudi, če tega ne storite, imate še vedno $18,000 vrednosti Bitcoina, ki se lahko sčasoma spet dvigne.
Slika: Ko kupite sredstvo na Spot trgu, vlagate v dejansko sredstvo in ne v nekakšno pogodbo (kot je to pri maržnem trgovanju).
Druga pomembna razlika Spot trgovanja je, da smete trgovati samo z lastnim kapitalom in pri tem ni vključenega nobenega izposojanja sredstev. Torej, kar vložite na svoj naložbeni oz. trgovalni račun, je tisto, do česar imate dostop in to je to.
Prednosti | Slabosti |
Nižje tveganje | Težje doseči dobiček za trgovce z manjšimi računi |
Dobro za začetnike | |
Neposredno lastništvo sredstva |
Margin trgovanje ("Margin Trading")
To je tisto trgovanje, kjer zastavite hišo (v nekaterih primerih dobesedno). Večina borz za trgovanje s kriptovalutami vam omogoča trgovanje z maržo do 20-kratnega finančnega vzvoda oziroma maržo, ali 1:20. Poznamo tudi borze, ki ponujajo 100-kratni vzvod ali 1:100. Pri vzvodu 100x, lahko vložite $100 in kupite $10,000, kjer si izposodite $9,900.
Torej, če želite kupiti en Bitcoin za $20,000 z 20-kratnim vzvodom, položite $1,000 zavarovanja in si izposodite dodatnih $19,000. Če Bitcoin naraste za 10% na $22,000, boste podvojili svoj denar, kar vam prinese 100% dobiček oziroma $1,000.
Po drugi strani, če Bitcoin pade za 10% na $19,000, boste izgubili dvakrat toliko, kot ste začeli, kar pomeni 200% izgube oziroma $2,000.
Vendar, trgovanje z maržo, na splošno ne deluje tako; posojilodajalci (borze) vam ne nameravajo dovoliti, da izgubite ves ta denar (njihov denar), saj ga morda ne boste mogli vrniti. Zato je tukaj »margin call«.
Kaj je Margin Call?
V primeru, da se bližate ceni, kjer boste izgubili zastavljena sredstva (v našem primeru $1,000) boste dobili poziv k kritju s strani borze. Prosili vas bodo za več zavarovanja, pogosto zelo hitro, sploh če cena hitro pada. Če tega poziva k kritju ne izpolnite, torej če nimate sredstev ali ker ne ukrepate dovolj hitro, bodo vaš položaj likvidirali. V primeru likvidacije položaja, borza samodejno zapre vašo pozicijo in proda vaše zavarovanje, da poplača posojilodajalcem, ki želijo nazaj svojo glavnico in obresti. Torej, preden Bitcoin doseže $19,500, boste izgubili celih $1,000. 12. marca, 2020 je Bitcoin doživel »flash crash«, in je v samo nekaj urah padel z $8,000 na $3,600. V tem dogodku, je bilo likvidiranih več kot milijardo dolarjev dolgih oziroma »long« pozicij.
Prednosti | Slabosti |
Svoboda trgovanja mnogih trgov | Višje provizije |
Koristi izkušenim trgovcem | Težko razumeti za začetnike |
Dostop do več kapitala | Hitre nepričakovane izgube za začetnike |
Dolge in kratke pozicije ("LONG" in "SHORT" pozicije)
Ko imamo odprto »long« pozicijo, kupimo kovanec in ga imamo v lasti. S »short » pozicijo se strinjate, da boste prodali določeno količino valute na določen datum, vendar je še niste kupili. Cilj tega je, da lahko to kupimo ceneje od zneska, ki ga je nasprotni kupec pripravljen plačati.
- Zakaj je lahko kriza leta 2023 vaša življenjska priložnost in vstopnica v življenje milijonarja?
- Bodo tečaji delnic, skladov (in kriptovalut) rasli ali padli in od česa je to odvisno?
- Kako prepoznati pravi trenutek za poceni nakup delnic, skladov in kriptovalut?
- Kaj lahko naredite s svojimi prihranki?
- Kam lahko vložite denar v letu 2023?
Za brezplačno sodelovanje vnesite svoje ime in e-poštni naslov.
